Vous avez envie de vous lancer dans l'investissement immobilier, mais vous pensez que votre budget ne le permet pas ? Bonne nouvelle, l'immobilier n'est pas réservé aux gros portefeuilles ! Il est possible d'investir dans de l'immobilier diversifié à partir de seulement quelques centaines d'euros. Cette alternative, souvent méconnue, vous permet de profiter des avantages de l'immobilier sans les contraintes habituelles liées à la gestion locative.

Découvrons ensemble les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), un moyen accessible et simple d'investir dans la pierre !

Qu'est-ce qu'une SCPI ?

Les SCPI, également appelées "pierre-papier", sont des fonds d'investissement immobilier gérés par des sociétés de gestion. Concrètement, elles collectent de l'épargne auprès d'investisseurs pour acquérir des actifs immobiliers tels que des bureaux, commerces, logements, ensembles logistiques etc.

En investissant dans une SCPI, vous devenez associé en achetant des parts. En contrepartie, vous percevez des revenus sous forme de dividendes potentiels, proportionnels au nombre de parts détenues, issus des loyers collectés par la société.

Tout l'aspect de gestion locative (recherche de locataires, travaux d'entretien, collecte des loyers) est entièrement pris en charge par la société de gestion, en contrepartie d'une commission de gestion. Ainsi, les investisseurs bénéficient de revenus potentiels sans avoir à se soucier des tracas habituels de la gestion immobilière.

Pour mieux comprendre le fonctionnement des SCPI, prenons l'exemple de Lisa, 30 ans. Lisa souhaitait investir dans un appartement pour le louer, mais entre la recherche de financement, les démarches administratives et les frais annexes (notaire, travaux, etc.), elle a rapidement été découragée. Elle a alors découvert les SCPI, où elle a pu investir 1 000 euros sans les contraintes d'un achat immobilier classique. Désormais, Lisa perçoit des dividendes réguliers (non garantis) issus des loyers sans avoir à gérer des locataires ou des rénovations.

Jeune femme qui observe la rentabilité de son investissement immobilier

Quels sont les avantages d'investir en SCPI par rapport à l'immobilier traditionnel ?

1. L'accessibilité financière

L'un des principaux avantages des SCPI est leur accessibilité. Contrairement à l'achat d'un bien immobilier, qui nécessite souvent un apport conséquent et un crédit, vous pouvez investir en SCPI avec quelques centaines d'euros seulement. Cela rend l'investissement immobilier possible même pour ceux qui n'ont pas un budget important.

2. La mutualisation des risques

En achetant des parts de SCPI, vous devenez propriétaire d'une fraction d'un portefeuille immobilier diversifié, composé de nombreux actifs. Cette diversification permet de mutualiser les risques : en cas de loyers impayés ou de vacance locative sur un bien, l'impact est dilué sur l'ensemble du portefeuille.

3. Une gestion simplifiée

Investir en SCPI, c'est bénéficier d'une gestion locative clé en main. La société de gestion s'occupe de tout : recherche de locataires, collecte des loyers, travaux d'entretien, etc. Vous n’avez donc pas à vous soucier de la gestion quotidienne. Cela en fait une option idéale pour les primo-investisseurs qui ne veulent pas être accaparés par la gestion locative.

4. La génération de revenus passifs

Les SCPI offrent la possibilité de percevoir des revenus potentiels sous forme de dividendes, avec des rendements moyens qui oscillent entre 4 % et 6 % par an. (Les performances passées ne préjugent pas des performances futures). Attention toutefois, ces revenus ne sont pas garantis et dépendent de la performance du marché immobilier.

Les risques liés aux SCPI : ce qu'il faut savoir avant d'investir

Comme tout investissement, les SCPI comportent des risques qu'il est essentiel de comprendre avant de se lancer.

1. Le risque de perte en capital

Les SCPI ne garantissent pas la protection du capital investi. La valeur des parts peut fluctuer en fonction du marché immobilier, et vous pourriez récupérer moins que votre investissement initial en cas de revente en période de crise.

2. Le risque de liquidité

Les parts de SCPI ne sont pas aussi liquides que des actions en bourse. En cas de besoin urgent de liquidités, la revente de vos parts peut prendre du temps, surtout si la demande d'achat en face est faible (pour vendre vos parts de SCPI, il faut qu’il y ait un acheteur en face).

3. Le rendement n'est pas garanti

Les revenus versés par les SCPI proviennent des loyers collectés par la société de gestion. Si le marché immobilier traverse une période difficile ou si des locataires ont des défauts de paiement, les rendements peuvent diminuer. Il est important de garder à l'esprit que les performances passées ne présagent pas des résultats futurs.

4. Un investissement à long terme

Investir en SCPI doit être envisagé sur le long terme. La durée de placement minimale recommandée est généralement de 8 ans pour optimiser le potentiel de rendement et lisser les éventuelles fluctuations du marché.

Comment souscrire à une SCPI ?

Acheter des SCPI est un processus assez simple et accessible au grand public. Pour ce faire, il y a différentes étapes :

1. Choisir le type de SCPI adapté à vos objectifs

Il existe principalement trois types de SCPI :

  • Les SCPI de rendement : Elles investissent principalement dans des biens immobiliers (bureaux, commerces, entrepôts) pour générer des revenus locatifs réguliers (non garantis).
  • Les SCPI fiscales : Elles permettent de bénéficier d'avantages fiscaux (réduction d'impôts) en échange d'un engagement de conservation des parts pendant une période donnée.
  • Les SCPI de plus-value : L'objectif principal est d’acheter des biens immobiliers à fort potentiel de valorisation pour les revendre à terme avec une plus-value.

2. Sélectionner la société de gestion

Une fois le type de SCPI choisi, il est important de s'intéresser à la société de gestion qui gère le fonds. Assurez-vous qu'elle dispose d'une solide expérience et d'une bonne réputation sur le marché.

Vous pouvez consulter les Document d'Informations Clés (DIC) des fonds choisis et les rapports annuels sur les sites internet des sociétés, pour en évaluer les performances passées et les stratégies d'investissement.

3. Choisir le mode d'acquisition des parts

Il existe plusieurs façons de souscrire à des parts de SCPI :

  • Au comptant : Vous achetez des parts avec votre épargne disponible. C'est l'option la plus courante et la plus simple. Vous pouvez acheter des parts en direct auprès d'une société de gestion, ou bien acheter des parts de SCPI au sein de certaines assurances-vie.
  • À crédit : Si vous souhaitez optimiser l'effet de levier (l'augmentation de votre capacité d'investissement par l'emprunt) vous pouvez financer l'achat de parts de SCPI via un prêt.
  • En démembrement : Cette stratégie consiste à acheter uniquement la nue-propriété ou l'usufruit des parts, selon vos objectifs fiscaux ou patrimoniaux. Par exemple, cela peut être intéressant pour préparer votre retraite en différant la perception des revenus.

4. Réaliser la souscription en ligne ou via un conseiller

De nombreuses sociétés de gestion et plateformes spécialisées proposent aujourd'hui la possibilité de souscrire en ligne en quelques clics. Ce processus digitalisé permet d'investir rapidement et en toute autonomie.

Vous pouvez également vous adresser à un conseiller en gestion de patrimoine qui pourra vous orienter vers les SCPI les plus adaptées à votre profil d'investisseur et à vos objectifs patrimoniaux.

Pourquoi les SCPI sont idéales pour les primo-investisseurs ?

Pour les jeunes investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine sans se lancer dans un projet immobilier lourd, les SCPI représentent donc une solution idéale. Elles permettent d'accéder à l'immobilier avec un faible ticket d'entrée, sans les contraintes de gestion et sans expertise particulière. En outre, elles offrent un moyen de diversifier ses placements, ce qui est essentiel pour limiter les risques.

Toutefois, comme pour tout placement, il est crucial de comprendre les risques avant d'investir. Prenez le temps de vous informer et d'évaluer vos objectifs financiers avant de vous lancer : pour cela, nous vous recommandons de vous rapprocher d'un conseiller en gestion de patrimoine.